استراتژی سرمایه گذاری بهینه
بیان مسئله استراتژی سرمایه گذاری بهینه
تأثیر بازارهای سرمایه در جمع آوری سرمایه های کوچک فردی، تبدیل آنها به سرمایه های بزرگ و جهت دهی آنها به سمت فعالیت های تولیدی، اهمیت این بازارها را بیش از پیش افزوده است.
در واقع بازار سرمایه روش تسهیل سرمایه گذاری برای افراد حقیقی و حقوقی است.
روزانه میلیون ها نفر با انگیزه های گوناگون، در بازارهای مالی فعالیت می کنند. از این رو، این بازارها به بازار بسیار پیچیده و غیرقابل پیش بینی تبدیل شده اند.
در این گونه شرایط، یکی از راه های مناسب برای مقابله با پیچیدکی، پیش بینی است.
تاکنون روش های سنتی نظیر رگرسیون با موفقیت های نسبی همراه بودند، ولی به دلیل رفتار غیرخطی و آشوب گونه شاخص های مالی، نتایج آنها نتوانستند نیازهای پژوهشگران را تأمین نمایند.
خلاصه پژوهش
در اين تحقيق، روش میانگین متحرک ساده و نمایی، MACD و RSI به عنوان روشهاي تكنيكي در خريد و فروش سهام بر اساس اطلاعات قیمت سهام شرکتهای منتخب براي يك دوره سه ماهه آخر ۱۳۹۴ مورد بررسي و تجزيه و تحليل قرار گرفت.
نتایج تحقیق به شرح ذیل میباشد:
برای پیش بینی قیمت میتوان از شاخصهای میانگین متحرک و میانگین متحرک نمایی کوتاه مدت استفاده نمود
که البته در اکثر موارد خطای میانگین متحرک نمایی کمتر بود.
زمانی که شاخص MACD بسیار بزرگ بود قیمت سهم در حد بالایی قرار داشت
و پس از آن قیمت سهام افت شدیدی پیدا کرده بود و همزمان مقدار MACD نیز کاهش یافته بود
سهم هایی نیز که در دورهای دارای MACD نزدیک صفر و منفی بوده اند در روزهای بعدی قیمتشان افزایش مناسبی پیدا کرده بود.
شاخص RSI نشان داد زمانی که مقدارش نزدیک به سقف (۱۰۰)
بایستی استراتژی فروش را اتخاذ کرد زیرا در روزهای آتی، قیمت سهم کاهش شدیدی یافته بود.
عکس این قضیه نیز در روند سهامها مشاهده شد.
زمانی که RSI نزدیک صفر بود فرصت مناسبی برای خرید سهام بوده است.
زمانی که قیمت سهام به دلیل شوکهای غیر قابل پیش بینی افزایش شدید و ناگهانی یافته بود
خطای مدلهای MA نیز در پیش بینی قیمت سهم افزایش یافته بود.
میتوان گفت دلیل افزایش خطا مربوط به مسائل و متغیرهای پنهانی است که قابل اندازهگیری نیستند
و قیمت سهم را تحت تاثیر قرار میدهند.
برخی موارد مشاهده شد
که حرکت دو شاخص MACD و RSI مخالف یکدیگر بود و هر شاخص استراتژی متفاوتی را نشان میداد
که در آن برهه پیش بینی قیمت را مشکل کرده است
لذا جزو سهم های پرریسک تلقی شدند زیرا احتمال افزایش قیمت یا کاهش قیمت سهم یکسان بود.
برای دیدن پایان ناه های بیشتر می توانید به سایت ره پژوه مراجعه نماید .
استراتژی سرمایه گذاری بهینه